Miam! Brands finalise l'acquisition de The Habit Restaurants, Inc.

Transaction ajoute un concept primé de restauration rapide et décontractée avec un important potentiel de croissance mondiale à KFC, Pizza Hut et la société mère de Taco Bell

Louisville, KY (RestaurantNews.com) Miam! Brands, Inc. (NYSE: YUM) a annoncé aujourd'hui la finalisation de son acquisition de The Habit Restaurants, Inc. («The Habit Burger Grill»), après l'approbation des actionnaires de The Habit Burger Grill. La transaction marque l'ajout du premier concept fast-casual à Yum! Portefeuille de marques de marques de restaurants mondiales emblématiques.

Miam! Les marques ont acquis la totalité des actions ordinaires émises et en circulation de The Habit Burger Grill pour 14 $ par action en espèces ou un total d'environ 375 millions de dollars. Miam! Les marques ont financé la transaction au moyen de l'encaisse et de la capacité d'emprunt disponible en vertu de ses facilités de crédit.

L'acquisition de The Habit Burger Grill ajoute un concept primé décontracté rapide avec une fidèle base de fans à Yum! Brands, la plus grande entreprise de restauration au monde en termes d'unités et mère de KFC, Pizza Hut et Taco Bell. Fondé en Californie en 1969, The Habit Burger Grill propose une variété de saveurs avant-gardistes uniquement grillées sur une flamme nue. Les favoris des fans comprennent les hamburgers, les sandwichs au poulet grillés à la main et marinés, les sandwichs au thon ahi grillés de qualité sushi, les salades fraîches, les accompagnements et les friandises congelées à la main. L'Habit Burger Grill, nommé Meilleur Fast-Food régional aux États-Unis 2019 Best Readers’s Choice Awards, exploite près de 300 restaurants d'entreprise et franchisés aux États-Unis et en Chine.

«Aujourd'hui marque une étape importante dans l'histoire de notre entreprise alors que nous accueillons officiellement The Habit Burger Grill au Yum! famille », a déclaré David Gibbs, PDG de Yum! Marques. «Le Habit Burger Grill est un endroit idéal dans le fast-casual en raison de son délicieux menu d'inspiration californienne avec des ingrédients de qualité supérieure à une valeur similaire à QSR, une économie économique solide et un énorme potentiel de croissance inexploité aux États-Unis et à l'étranger. Nous ne pourrions pas être plus enthousiasmés par ce que l’avenir réserve à The Habit Burger Grill et pensons que notre acquisition de cette marque tendance est un «gagnant-gagnant-gagnant» tout autour. Nous avons ajouté une autre grande marque de restaurants avec une énorme piste de croissance à notre entreprise, nos franchisés ont une nouvelle opportunité d'investissement dans un concept primé et décontracté et The Habit Burger Grill peut accéder à l'échelle et aux forces inégalées de Yum! dans le franchisage, les achats et la création de marque.

Miam! Brands estime que l'impact minimal sur le bénéfice par action non-GAAP avant éléments spéciaux en 2020, avec une désactualisation commençant en 2021 et augmentant par la suite.

«C'est une journée historique pour The Habit Burger Grill et nous sommes extrêmement fiers de rejoindre le Yum! famille de marques », a déclaré Russ Bendel, PDG de The Habit Burger Grill. «Les membres incroyables de notre équipe et nos franchisés se sont toujours attachés à prendre grand soin de nos clients en leur offrant une expérience supérieure en magasin et une nourriture incroyable et rien de tout cela ne changera. Faire partie de Yum! permettra à The Habit Burger Grill de passer au niveau supérieur en tirant parti de l'échelle mondiale, des ressources et des capacités de franchise de Yum! pour renforcer et développer considérablement notre marque bien-aimée pendant de nombreuses années à venir. »

Les points forts du Habit Burger Grill

Expérience client de qualité, d'hospitalité, de commodité et de valeur de type QSR. Le Habit Burger Grill est axé sur la fourniture d'une expérience client accueillante, servie par des membres talentueux de l'équipe et soutenue par des capacités opérationnelles exceptionnelles et se concentre sur la convivialité. La marque associe la qualité supérieure et l'hospitalité que les consommateurs associent à des chaînes à service complet et décontracté rapide aux atouts de la valeur, de la commodité et de l'accès numérique des restaurants à service rapide.

Menu varié, axé sur le grill et inspiré de la Californie. Il offre aux clients un menu diversifié mettant en vedette une technique de préparation de grillades distincte pour offrir une saveur unique et une variété largement attrayante de hamburgers, de poulet, de thon et de steak présentés dans ses sandwichs et salades. Tout le menu est cuisiné et fabriqué à la main sur commande en utilisant des ingrédients frais et de haute qualité.

Stratégie d'actifs moderne pour générer du trafic. Le Habit Burger Grill croit en son investissement dans la conception de restaurants contemporains avec des cuisines ouvertes, des patios extérieurs et des intérieurs rehaussés de lumière naturelle, de pierre polie et de bois dur. Cet environnement chaleureux, détendu et confortable a contribué à son mélange de parties de journée équilibré d'environ 50% pour le déjeuner et 50% pour le dîner.

Extension des capacités numériques et de livraison. Au cours des deux dernières années, The Habit Burger Grill a amélioré l'expérience client et offre une commodité supplémentaire grâce à des partenariats de livraison et en introduisant la commande en ligne, une application mobile, des kiosques de restaurant, des services au volant et des solutions technologiques pour offrir d'excellentes opérations en magasin .

Forte économie et croissance des unités. Le Habit Burger Grill a fait passer les volumes unitaires moyens (AUV) de ses restaurants d'entreprise à environ 1,2 million $ au cours de l'exercice 2009 à environ 1,9 million $ au cours de l'exercice 2019, ce qui représente une augmentation de 53,9%. Au cours de la même période, The Habit Burger Grill est passé de 26 emplacements en Californie à 271 emplacements dans 13 États, ainsi qu'à l'international en Chine à un taux de croissance annuel composé de 26,4%.

détails de la transaction

Avec l'annonce d'aujourd'hui, The Habit Burger Grill est une filiale de Yum! Brands, Inc. et continuera d'être exploité en tant que marque indépendante.

Le Habit Burger Grill restera basé à Irvine, en Californie, et continuera d'être géré par le président-directeur général du Habit Burger Grill, Russell Bendel, et le directeur financier Ira Fils. M. Bendel relève directement de David Gibbs.

BofA Securities, Inc. a agi en tant que conseiller financier et Mayer Brown LLP a agi en tant que conseiller juridique de Yum! Marques. Piper Sandler Companies (anciennement Piper Jaffray Companies) a agi en tant que conseiller financier et Ropes & Gray LLP a agi en tant que conseiller juridique de The Habit Burger Grill.

À propos de The Habit Burger Grill

Le Habit Burger Grill est un concept de restaurant axé sur les hamburgers, rapide et décontracté, spécialisé dans la préparation de hamburgers et de sandwichs frais préparés sur commande avec du steak à trois pointes de choix de l'USDA, du poulet grillé et du thon de qualité sushi cuit à feu ouvert. . De plus, il propose des salades fraîches sur commande et une sélection attrayante de côtés, de shakes et de malts. Le Habit Burger Grill a récemment été nommé Meilleur Fast Food régional aux USA Today’s 2019 Best Readers’s Choice Awards. Le premier Habit Burger Grill a ouvert ses portes à Santa Barbara, en Californie, en 1969. Depuis, The Habit est passé à près de 300 restaurants, y compris dans 13 États de Californie, Arizona, Utah, New Jersey, Floride, Idaho, Virginie, Nevada, Washington, Maryland. , Pennsylvanie, Caroline du Nord et Caroline du Sud, ainsi que sept sites internationaux. Plus d'informations sont disponibles sur www.habitburger.com.

À propos de Yum! Marques

Miam! Brands, Inc., basée à Louisville, Kentucky, compte plus de 50000 restaurants dans plus de 150 pays et territoires exploitant principalement les marques de l'entreprise – KFC, Pizza Hut et Taco Bell – leaders mondiaux des leaders mondiaux du poulet, de la pizza et Catégories d'aliments de style mexicain. La famille de marques de la société comprend également The Habit Burger Grill, un concept de restaurant décontracté rapide spécialisé dans les hamburgers grillés sur mesure, les sandwichs et plus encore. Dans le monde entier, le Yum! Le système des marques ouvre en moyenne plus de neuf nouveaux restaurants par jour, ce qui en fait un leader dans le développement mondial du commerce de détail. En 2019, miam! Brands a été nommée au Dow Jones Sustainability North America Index et classée parmi les 100 meilleures entreprises citoyennes par le magazine Corporate Responsibility.

Mise en garde concernant les déclarations prospectives

Certaines déclarations contenues dans cette communication contiennent des «déclarations prospectives». Les déclarations prospectives peuvent être identifiées par le fait qu'elles ne se rapportent pas strictement à des faits historiques ou actuels. Les déclarations prospectives sont basées sur les attentes, estimations, hypothèses ou projections actuelles concernant les résultats ou événements futurs, y compris, sans s'y limiter, la date de clôture prévue de la transaction, les avantages attendus de la transaction et les bénéfices et performances futurs de Yum! Marques ou l'une de ses entreprises. Les déclarations prospectives ne sont ni des prévisions ni des garanties d'événements, de circonstances ou de performances futurs et sont intrinsèquement soumises à des risques, incertitudes et hypothèses connus et inconnus qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux indiqués par ces déclarations. Nous ne pouvons vous assurer que les attentes, estimations ou projections exprimées dans le présent document seront réalisées. De nombreux facteurs liés à la transaction pourraient faire en sorte que les résultats et événements réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par les déclarations prospectives, notamment: la capacité de réaliser les synergies et la création de valeur envisagées par la transaction; La capacité de Yum! À intégrer rapidement et efficacement les activités de The Habit Burger Grill; le risque que les revenus consécutifs à la transaction soient inférieurs aux prévisions; le risque que les coûts d'exploitation et les perturbations commerciales (y compris, sans s'y limiter, les difficultés à maintenir des relations avec les employés et les fournisseurs) soient plus importants que prévu; la prise en charge de risques et de responsabilités inattendus; le succès de la stratégie de reclassement de Yum!; et les autres facteurs abordés dans «Facteurs de risque» dans le rapport annuel de YUM sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2019, qui est disponible à l'adresse http://www.sec.gov. Miam! n'assume aucune obligation de mettre à jour les informations contenues dans la communication, sauf disposition contraire de la loi. Par conséquent, vous ne devez pas vous fier indûment à ces déclarations prospectives.

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